江陵之战示意图。
建安二十四年，关羽在襄阳将曹仁围困，曹操派遣左将军于禁前往救援。适逢汉水暴涨，关羽派水军参战，全部俘获了于禁等人率领的步、骑兵三万人，都送往江陵，只有襄阳城还未攻破。孙权在内心畏惧关羽，表面上却为自己表功，写信给曹操，请求出兵进攻关羽以示为曹操效力。曹操为了使关羽、孙权能长期互相对立、争斗，用驿马快速传送孙权的亲笔信，命令曹仁用强弓将这封信射给关羽。关羽看信后，拿不定主意，未能立即撤军。这年闰月，孙权进攻关羽，先派吕蒙偷袭公安，俘获了将军士仁。吕蒙引军攻南郡，南郡太守麋芳献城投降。吕蒙占领了江陵，安抚全城老弱，解除对于禁的囚禁。陆逊率领又一支军队，夺取了宜都，又取得了秭归、枝江、夷道，引军还驻夷陵，扼守峡口，严防蜀兵东下。关羽退兵返回当阳，西行保卫麦城。孙权派人劝说关羽，关羽假意表示投降，在麦城城墙上，树立军旗，多立假人，于是借机逃走，军队四散，只剩下十多个骑兵。孙权先派朱然、潘璋截断关羽后撤的道路。十二月，潘璋的司马马忠在章乡俘获了关羽与他的儿子关平、都督赵累等，于是平定了荆州。这年疫病流行，孙权全部免除荆州民众的租税。曹操呈请任命孙权为骠骑将军，授予符节、兼任荆州牧，封为南昌侯。孙权派校尉梁寓向汉帝进献贡品，并令王惇买马，又遣送先前俘获的庐江太守朱光等回归北方。
二十五年春正月，曹公薨，太子丕代为丞相魏王，改年为延康。秋，魏将梅敷使张俭求见抚纳。南阳阴、酂、筑阳、山都、中庐五县民五千家来附。冬，魏嗣王称尊号，改元为黄初。二年四月，刘备称帝于蜀。 权自公安都鄂，改名武昌，以武昌、下雉、寻阳、阳新、柴桑、沙羡六县为武昌郡。五月，建业言甘露降。八月，城武昌，下令诸将曰：“夫存不忘亡，安必虑危，古之善教。昔雋不疑汉之名臣，于安平之世而刀剑不离于身，盖君子之于武备，不可以已。况今处身疆畔，豺狼交接，而可轻忽不思变难哉？顷闻诸将出入，各尚谦约，不从人兵，甚非备虑爱身之谓。夫保己遗名，以安君亲，孰与危辱？宜深警戒，务崇其大，副孤意焉。”自魏文帝践阼，权使命称藩，及遣于禁等还。十一月，策命权曰：“盖圣王之法，以德设爵，以功制禄；劳大者禄厚，德盛者礼丰。故叔旦有夹辅之勋，太公有鹰扬之功，并启土宇，并受备物，所以表章元功，殊异贤哲也。近汉高祖受命之初，分裂膏腴以王八姓，斯则前世之懿事，后王之元龟也。朕以不德，承运革命，君临万国，秉统天机，思齐先代，坐而待旦。惟君天资忠亮，命世作佐，深睹历数，达见废兴，远遣行人，浮于潜汉。 望风影附，抗疏称藩，兼纳纤缔南方之贡，普遣诸将来还本朝，忠肃内发，款诚外昭，信著金石，义盖山河，朕甚嘉焉。今封君为吴王，使使持节太常高平侯贞，授君玺绶策书、金虎符第一至第五、左竹使符第一至第十，以大将军使持节督交州，领荆州牧事，锡君青土，苴以白茅，对扬朕命，以尹东夏。其上故骠骑将军南昌侯印绶符策。今又加君九锡，其敬听后命。以君绥安东南，纲纪江外，民夷安业，无或携贰，是用锡君大辂、戎辂各一，玄牡二驷。君务财劝农，仓库盈积，是用锡君衮冕之服，赤舄副焉。君化民以德，礼教兴行，是用锡君轩县之乐。君宣导休风，怀柔百越，是用锡君朱户以居。君运其才谋，官方任贤，是用锡君纳陛以登。君忠勇并奋，清除奸慝，是用锡君虎贲之士百人。君振威陵迈，宣力荆南，枭灭凶丑，罪人斯得，是用锡君铁钺各一。君文和于内，武信于外，是用锡君彤弓一、彤矢百、玈弓十、玈矢千。君以忠肃为基，恭俭为德，是用锡君柜鬯一卣，圭瓒副焉。钦哉！敬敷训典，以服朕命，以勖相我国家，永终尔显烈。” 是岁，刘备帅军来伐，至巫山、秭归，使使诱导武陵蛮夷，假与印传，许之封赏。于是诸县及五谿民皆反为蜀。权以陆逊为督，督朱然、潘璋等以拒之。遣都尉赵咨使魏。魏帝问曰：“吴王何等主也？”咨对曰：“聪明仁智，雄略之主也。”帝问其状，咨曰：“纳鲁肃于凡品，是其聪也；拔吕蒙于行陈，是其明也；获于禁而不害，是其仁也；取荆州而兵不血刃，是其智也；据三州虎视于天下，是其雄也；屈身于陛下，是其略也。” 帝欲封权子登，权以登年幼，上书辞封，重遣西曹掾沈珩陈谢，并献方物。 立登为王太子。 []
建安二十五年春季正月，曹操死，太子曹丕继任丞相、魏王，改称年号为延康。秋季，魏将梅敷派张俭来要求得到安抚、接纳。南阳郡所属的阴、鄭、筑阳、山都、中庐五县民众五千家前来归附。冬季，新继任的魏王曹丕称帝，改年号为黄初。黄初二年四月，刘备在蜀称帝。孙权从公安来鄂县建都，改称鄂县为武昌，以武昌、下雉、寻阳、阳新、柴桑、沙羡六县为武昌郡。五月，建业宣称天降甘露。八月，修筑武昌城，孙权向诸将下达命令说道当生存的时候不能忘记灭亡，在安全的时候一定要考虑危险，这是古人有益的教导。从前有个人叫雋不疑，他是汉代的名臣。他生活在社会安定和平的年代，可是刀剑却从不离身。这说明君子认为，军备是不可废弃的。何况我们现在居住在边境，像豺狼一样凶恶的坏人可以通过多种渠道向我们接近，难道能够轻率疏忽而不考虑突然发生的变故灾难吗？最近听说将军们外出，每个人都喜欢谦和简朴，不带随从警卫，可以说这是虑患不周、不爱护自己的表现。要爱护自己，立功扬名，使君亲安心，为什么要使自身遭受危险羞辱呢？应该严加警戒，切实重视这个重大问题，遵照我的意见办事。”从魏文帝曹丕称帝以来，孙权派遣使者自称是魏国的属国，又遣送于禁等人回归。十一月，曹丕下达奖赏孙权的文书，文书中写道：“圣明君王的律法，根据道德标准确立官位封号，根据功劳大小规定俸禄等级。功劳大的人享受的俸禄就优厚，道德崇高的人得到的尊敬就多。所以周公有辅佐武王、成王的功劳，太公有施展雄才使周朝强大的功劳，他们分封土地，接受各种赐物，这是为了表彰他们的大功，特殊对待卓越的人物。近代汉高祖称帝初年，分封肥美土地，使不姓刘的八位（八姓）功臣身居王位，这是前代的盛事，后代帝王是应该作为龟鉴、准则的。我个人的道德与帝王并不相称，承受天命，取代帝位，统治万国，执掌统治国家的大权，想向先代圣明的君主看齐，所以日夜辛劳。考虑你天性忠诚纯洁，在社会上声名显著，有辅佐帝王的大才。洞明历代王朝更替的程序，能远见汉废魏兴。派遣使臣，远从潜水、汉水而来。得知我称帝的消息，立即归附，呈上文书，自称属国，并敬献丝绸麻布等南方特产作为贡品，遣送各位将军回归本朝。你的忠诚恭敬发自内心，在外也有明显的表现。你的信义可以铭刻金石，普盖山河，我表示赞赏。现在封你为吴王，派遣使持节太常高平侯邢贞，授予你印章、文书、金虎符第一至第五、左竹使符第一至第十；授任大将军使持节督交州，兼任荆州牧；赐予你青土，外包白茅；你要答谢、称颂我的任命，将国家的东部地区治理好。要上缴前骠骑将军南昌侯的印章文书，现在还加授你九种特别赏赐，当认真听受以后的命令。因为你安抚了国家的东南方，治理好了长江下游南岸地区，汉民与夷人安居乐业，没有人存有二心，因此赏赐给你大车、兵车各一辆，黑色公马八匹。你重视生财、奖励农耕、仓库满装堆积的谷物，因此赏赐给你王侯穿着的礼服礼帽，还有与礼服礼帽相配套的红色着木的复底鞋。你用道德感化民众，大力推行礼教，因此赏赐给你三面悬挂的乐器。你宣扬倡导了美善、祥和的社会风气，能怀柔安抚百越，因此赐你在红色涂门的住所里居住。你发挥了才能智谋，任用贤良方正的人当官，因此赏赐给你可以有纳于檐下的殿坛台阶。你能同时发扬忠诚、勇敢的精神，清除奸诈、邪恶的坏人，因此赏赐给你勇士百人。你扬武于山陵以外的海疆，在荆州以南地区显示出强大威力，剿灭凶残的丑类，捕获了罪人，因此赏赐给你斧、大斧各一件。你的文臣在内和睦、武将在外信从，因此赏赐给你红弓一张、红箭百支、黑弓十张、黑箭千支。你能以忠贞、严肃、恭敬、俭朴作为道德修养的根本，因此赏赐给你祭祀用的美酒一卣，还有与盛灌这种美酒相配套的玉柄勺。努力吧！你要认真遵行先王遗命，服从我的命令，勉力辅佐我的国家，永远保持你显赫的功业。”这一年，刘备率领军队进攻吴国，到达巫山，秭归，派遣使者诱导武陵山区民众，假称给予印章、符信，许诺封官赏赐。于是武陵山区各县及五谿民众皆反吴助蜀。孙权任命陆逊为大都督，率领朱然、潘璋等将军迎战。孙权派遣都尉赵咨出使魏国。魏帝曹丕问道：“吴王是什么样的君主？”赵咨回答说：“吴王是聪明仁智、有雄略的君主。”魏文帝询问这种评价的具体表现，赵咨说道：“在众多平凡人当中特别接纳鲁肃，这是吴王广听的聪；在众多军人中，对吕蒙越级提拔，这是吴王眼见的明；得到了被俘虏的于禁，而不加害，这是吴王的仁；夺取荆州，没有死伤一个人，这是吴王的智；占据荆、扬、交三州，像猛虎一样雄视天下，这是吴王的雄才；对于您，他屈己称臣，这是吴王的谋略。”魏帝想要封赏孙权的儿子孙登，孙权认为孙登年纪幼小，上书辞谢。孙权又派遣西曹掾沈珩陈述谢意，还奉献江南地方特产。立孙登为王太子。
黄武元年春正月，陆逊部将军宋谦等攻蜀五屯，皆破之，斩其将。三月，鄱阳言黄龙见。蜀军分据险地，前后五十余营，逊随轻重以兵应拒，自正月至闰月，大破之，临陈所斩及投兵降首数万人。刘备奔走，仅以身免。 []
黄武元年春季正月，陆逊率领将军宋谦等进攻蜀国五所军营，五所军营全被攻破，斩杀了军营的守将。三月，鄱阳宣称出现了黄龙。蜀国的军队分散占据险要的据点，前后建立了五十多所军营，陆逊根据战斗任务的大小派遣军队对付敌人，从正月到这年的闰月，将敌人打得大败，临阵斩首、自动投诚与被迫投降的有几万人。刘备逃窜，只有他本人没有被俘获。
初，权外托事魏，而诚心不款。魏欲遣侍中辛毗、尚书桓阶往与盟誓，并征任子，权辞让不受。秋九月，魏乃命曹休、张辽、臧霸出洞口，曹仁出濡须，曹真、夏侯尚、张郃、徐晃围南郡。权遣吕范等督五军，以舟军拒休等，诸葛瑾、潘璋、杨粲救南郡，朱桓以濡须督拒仁。时扬、越蛮夷多未平集，内难未弭，故权卑辞上书，求自改厉，“若罪在难除，必不见置，当奉还土地民人，乞寄命交州，以终余年”。文帝报曰：“君生于扰攘之际，本有从横之志，降身奉国，以享兹祚。自君策名已来，贡献盈路。讨备之功，国朝仰成。埋而掘之，古人之所耻。 朕之与君，大义已定，岂乐劳师远临江汉？廊庙之议，王者所不得专；三公上君过失，皆有本末。朕以不明，虽有曾母投抒之疑，犹冀言者不信，以为国福。故先遣使者犒劳，又遣尚书、侍中践修前言，以定任子。君遂设辞，不欲使进，议者怪之。 又前都尉浩周劝君遣子，乃实朝臣交谋，以此卜君，君果有辞，外引隗嚣遣子不终，内喻窦融守忠而已。世殊时异，人各有心。浩周之还，口陈指麾，益令议者发明众嫌，终始之本，无所据仗，故遂俯仰从群臣议。今省上事，款诚深至，心用慨然，凄怆动容。即日下诏，敕诸军但深沟高垒，不得妄进。若君必效忠节，以解疑议，登身朝到，夕召兵还。此言之诚，有如大江！” 权遂改年，临江拒守。冬十一月，大风，范等兵溺死者数千，余军还江南。曹休使臧霸以轻船五百、敢死万人袭攻徐陵，烧攻城车，杀略数千人。将军全琮、徐盛追斩魏将尹卢，杀获数百。十二月，权使太中大夫郑泉聘刘备于白帝，始复通也。 然犹与魏文帝相往来，至后年乃绝。是岁改夷陵为西陵。
当初，孙权表面上假称臣事魏国，但在内心里却很不诚恳、老实。魏国想派遣侍中辛毗、尚书桓阶前往武昌与孙权宣誓结盟，并要求孙权送他的儿子孙登来魏国做人质，孙权极力推辞，不肯接受。秋季九月，魏国便命令曹休、张辽、臧霸出兵洞口，曹仁出兵濡须，曹真、夏侯尚、张郃、徐晃围攻南郡。孙权派遣吕范等总督五路大军，以水军抵御曹休等，以诸葛瑾、潘璋、杨粲救援南郡，任命朱桓为濡须督抵御曹仁。当时扬、越山区的部族，多数还未平定，内部动乱没有停止，这时孙权用卑下的言辞上呈文书，请求允许他改悔罪过。他在文书中说：“如果您认为我罪过严重，难以改悔，不能被你赦免，我愿意奉还您分封给我的土地、人民，请求准许我将生命寄托在交州，度过还剩下的天年。”文帝在回答孙权的诏书中写道：“你生活在社会纷争的动乱年代，有纵横驰骋、建立功业的大志，能屈身臣事我国，长期享有福泽。从你接受封赏以来，献纳贡品的使臣，不停地奔走于道路。讨伐刘备的事，朝廷殷切期待你能成功。（我既分封你为吴王，就不再想将你的封号取消。）像狐狸那样埋掘不定，是古人所耻笑的。我与你的君臣关系既已确定，难道我会乐意劳苦军队远去江、汉？朝廷讨论军国大事，帝王个人也不便专断；三公陈述你的过失，都有事实的始终、原委。我自知还不圣明，好像曾参的母亲怀疑儿子那样，我也对你产生了本不存在的怀疑，但是却很希望三公所议论你的事实都不确实，把这看做是国家的幸福。所以先派使臣对你们犒赏、慰劳，又派尚书、侍中去实现前定的盟约，将孙登来朝为质的事确定。你果真借故推辞，不愿孙登前来，参加朝廷议论的大臣深感奇怪。还有前都尉浩周劝你送儿子为质，其实这是朝臣共同的意见，想借这件事情来验证你，你果然有托辞，外引隗嚣为例，说他虽然派遣儿子为质但最终还是不忠于光武帝，内以窦融自喻，表白自己别无野心而只是谦恭自守罢了。社会时代已经完全不同，人们也会有各自的打算。浩周回来以后，亲口陈述了你的意向，更使参加朝廷议论的诸公发现你所做的许多可疑的事，你表示始终忠心于我这个根本问题，无法获得可靠的保证，所以只得应付大家，听从群臣的意见（出兵江汉）。现在看到你送来的奏报，你对我表示的忠心可以说深刻极了，我内心因此很感慨，不免悲感动情。当日下达文书，命令南下各军只能深挖战壕，高筑堡垒，不得随意前进。如果你真想效忠于我，想消除人们对你的怀疑、议论，孙登本人清晨到达，晚上就可以下令撤回军队。我这话的真实诚恳，如同大江一样！”孙权于是改元黄武，沿江防守魏军的进攻。冬季十一月，大风，吕范等将军率领的水军淹死几千人，余下的军队退回江南。魏将曹休派臧霸用五百条快船、敢于死战的将士万人，暗中进攻徐陵，烧毁吴国的攻城车，杀死、俘获了几千人。将军全琮、徐盛追杀魏将尹卢，杀死、俘虏了几百人。十二月，孙权派太中大夫郑泉到白帝城与刘备通问修好，这是吴蜀两国重新交往的开始。但是孙权与魏文帝还是互有来往，到后年双方才断绝关系。这年将夷陵改名西陵。
二年春正月，曹真分军据江陵中州。是月，城江夏山。改四分，用乾象历。 三月，曹仁遣将军常彫等，以兵五千，乘油船，晨渡濡须中州。仁子泰因引军急攻朱桓，桓兵拒之，遣将军严圭等击破彫等。是月，魏军皆退。夏四月，权群臣劝即尊号，权不许。 刘备薨于白帝。 五月，曲阿言甘露降。先是戏口守将晋宗杀将王直，以众叛如魏，魏以为蕲春太守，数犯边境。六月，权令将军贺齐督糜芳、刘邵等袭蕲春，邵等生虏宗。冬十一月，蜀使中郎将邓芝来聘。 []
